Japan schaart crypto onder de effectenwet en verlaagt toptarief van 55 naar 20 procent
Het Japanse Hogerhuis nam op 15 juli een wet aan die cryptovaluta verplaatst van de betaalwet naar de effectenwet. Het toptarief op cryptowinst daalt daarmee van maximaal 55 procent naar een vlak tarief van 20 procent, en de juridische blokkade voor spot-ETF's op de beurs van Tokio verdwijnt. De nieuwe regels gaan op zijn vroegst in 2027 in.
Het House of Councillors keurde Cabinet Bill 57 goed. De wet wijzigt zowel de Financial Instruments and Exchange Act (FIEA) als de Payment Services Act. Crypto verschuift daarmee van betaalmiddel naar beleggingsinstrument, met de bijbehorende regels voor informatieverstrekking en marktmisbruik.
In het kort
- Crypto valt in Japan voortaan onder de effectenwet FIEA in plaats van de betaalwet.
- Toptarief op cryptowinst gaat van maximaal 55 procent naar een vlak tarief van 20 procent.
- De maximale celstraf voor niet-geregistreerde aanbieders stijgt van 3 naar 10 jaar.
- De wet haalt de juridische barrière voor spot-ETF's weg, maar keurt nog geen enkel product goed.
Belastingtarief ligt vast, ingangsdatum nog niet
Het nieuwe tarief van 20 procent bestaat uit 15 procent nationale inkomstenbelasting en 5 procent lokale belasting. Dat tarief werd al op 31 maart 2026 vastgelegd als Law No. 12, maar blijft slapend tot de FIEA-regels van kracht worden.
Het kabinet bepaalt bij besluit wanneer dat gebeurt, binnen een jaar na afkondiging. Treedt de wet in 2026 in werking, dan gaan de belastingregels op 1 januari 2027 in. Gebeurt dat pas in 2027, dan schuift de ingangsdatum door naar 1 januari 2028.
Het tarief geldt alleen wanneer beleggers in aanmerking komende tokens verkopen via geregistreerde cryptobedrijven en de bezittingen op het officiële Japanse register staan.
Zwaardere straffen voor aanbieders zonder registratie
De maximale gevangenisstraf voor het aanbieden van cryptodiensten zonder registratie gaat van 3 naar 10 jaar. De maximale boete stijgt van 3 miljoen yen, ongeveer 18.500 dollar, naar 10 miljoen yen. Daarnaast komen er strengere regels tegen handel met voorkennis en ruimere informatieverplichtingen voor uitgevers en beurzen.
Weg naar ETF's ligt open, producten nog niet
De wet keurt geen enkel ETF-product goed. Ze haalt wel de juridische barrière weg die spot-cryptofondsen in Japan onmogelijk maakte, iets wat de toezichthouder FSA in oktober 2025 nog expliciet vaststelde. Volgens de berichtgeving van CoinDesk over de stemming gaat de FSA nu een kader voor crypto-ETF's opstellen.
Voor werkelijke producten is nog een aparte wijziging van de Investment Trusts Act nodig, plus definitieve regels rond custody, waardering, de behandeling van staking en beleggersbescherming. Daarna volgt per fonds een individuele toetsing.
Rapportage van klanttransacties aan de belastingdienst begint een jaar nadat het belastingregime actief wordt. Bij een start in 2028 zijn de eerste opgaven pas op 31 januari 2030 verschuldigd.